TrendForce集邦咨询: AI办事器需求支撑2026年第二季度存储器合约价上行，CSP借持久和谈锁定供货1. 预估2Q26一般型DRAM合约价格季增58-63%，NAND Flash合约价格季增70-75%2. DRAM原厂踊跃将产能转向Server（办事器）相干运用，只管部门终端需求面对下修危害，总体供应连续收缩、价格仍维持上行趋向3. NAND Flash产能向Enterprise SSD（企业级SSD）歪斜，消费运用因价格压力缩减规格按照TrendForce集邦咨询最新存储器价格查询拜访，2026年第二季因DRAM原厂踊跃将产能转向HBM、Server运用，并采用“补涨”计谋拉近各种产物价差，只管终端市排场临出货下修危害，预估总体一般型DRAM(Conventional DRAM)合约价格仍将季增58-63%。NAND Flash市场连续由AI、数据中央需求主导，全产物线连锁涨价的效应不减，估计第二季总体合约价格将季增70-75%。阐发各种DRAM产物价格变化，PC DRAM部门，只管整机需求呈现下修，但原厂同步缩减对于PC OEM、模组厂的供货，致使原厂满意率较低的PC OEM需加价向原厂或者模组厂采购，对于价格形成支撑。北美云端办事供给商(CSP)对于AI推理的运用情境逐渐明确，动员AI Server、通用型Server需求上升，年夜容量RDIMM成为重要采购方针。供应方面，原厂考量Server DRAM的赢利居各种产物之首，优先分配位元产出至此。今朝原厂也正与重要客户洽谈持久和谈（LTA），作为将来扩产依据，然而短时间供应仍维持收缩。智能手机方面，品牌因存储器成本压力连续累积，不解除自2026年第二季起调解出产规划，但预估上半年对于Mobile DRAM的拉货力道暂不致呈现年夜幅紧缩。总体而言，跟着原厂与指标客户谈定第二季价格、立下涨幅基准，加之原厂欲借由补涨缩小各运用间价差，Mobile DRAM合约价将较前一季连续走升。Graphics DRAM部门，存储器价格上涨造成笔电、游戏机需求动能削弱，且可分配至GDDR的产能依然不足，第二季报价连续上修。Consumer DRAM的客户多专注在薄利多销的低单价产物，2025年头至今的涨价潮已经造成部门产物的存储器成本高在售价，故采购需求略有见缓，但年夜厂慢慢退出Consumer DRAM供应仍为财产掉衡主因，求过于供环境未见减缓。AI算力武备竞赛白热化，产能架空效应驱动NAND Flash价格续强2026年第二季NAND Flash原厂虽透过制程进级、调升QLC比例提高位元产出，但增长幅度有限。来自AI Server的需求连结强劲，PC、智能手机厂商则被迫缩减产物容量，以按捺NAND Flash需求量。即便PC需求不见好转，但买方预期Client SSD价格将连续上行，且担忧产能遭Server彻底架空，呈现库存回补需求。然而供给商为寻求业务好处最年夜化，连续缩减对于Client SSD的供应，第二季价格涨势不减。跟着天生式AI进入年夜范围运用阶段，高效能SSD需求显著增加，Enterprise SSD定单发展未见放缓。供应方面，2026年将较着缺货，新产能估计要到2027年末或者2028年才能年夜范围开出。CSP为确保供货不变，愿意接管涨价并签署LTA，更增添原厂上调价格动力。eMMC /UFS部门，纵然智能手机市场低迷，旗舰机AI功效对于高速传输的需求维持刚性，车用、工控需求也小幅回温。从供应面来看，eMMC/UFS与Enterprise SSD于部门制程上高度堆叠，但单元利润远低在后者，致使供应缺口玉成产物线之冠，估计第二季价格也将年夜幅晋升。因为零售市场与闪存卡、U盘需求于涨价压力下连续萎缩，模组厂端亦面对成本与发卖两重困境，NAND Flash wafer需求收敛。于库存调治与利润的考量下，wafer成为原厂出货优先级最低的产物，因市场畅通量极端稀缺，第二季价格维持上涨。-2121非凡